1月15日，浙江证监局发布公告显示，杭州高能云科技有限公司因部分未登记为证券投资顾问的员工参与直播并暗示推荐个股、个别投顾违规推荐股票及提供投资建议等4项违规被查，浙江证监局决定对该公司采取责令改正、责令处分有关人员的行政监管措施。
继同花顺之后，又一家证券投资咨询机构因直播荐股乱象受到浙江证监局的处罚。
1月15日，浙江证监局发布公告显示，杭州高能云科技有限公司（简称“高能云”）因部分未登记为证券投资顾问的员工参与直播并暗示推荐个股、个别投顾违规推荐股票及提供投资建议等4项违规被查，浙江证监局决定对该公司采取责令改正、责令处分有关人员的行政监管措施。
记者关注到，此前浙江证监局已对高能云上述违规的相关员工陆某某采取出具警示函的监管措施，并将其记录在证券期货市场诚信档案中。如今针对高能云的“罚单”也正式落地。
自去年9月底以来，随着市场回暖，部分短视频和直播平台上的荐股内容引发关注，相关违规操作也成为监管整顿的重点。
直播“引流”合规度待提升
官网信息显示，杭州高能云科技有限公司创立于1997年，经中国证监会批准成为首批证券投资咨询机构，注册资金2000万元，目前员工总人数700余人。
工商信息显示，高能云曾两度改名，2020年10月从厦门高能投资咨询有限公司更名为杭州高能投资咨询有限公司，2023年7月又更名为杭州高能云科技有限公司。也是从公司搬迁至互联网氛围浓厚的杭州市后，高能云对于线上展业越发重视。
高能云官方对外披露数据显示，截至2023年9月，“高能智投”APP下载量达到87万余次。为了更近一步走进股民，高能云先后在抖音、快手、视频号等平台搭建金融直播课矩阵，截至2022年12月，高能账号全网观看最高同时在线人数达15000，全网播放5亿。其中特别提及了账号“股往金来”的抖音粉丝达到133万，累计服务股民100万余人。
自2024年9月以来，A股市场在政策利好的刺激下经历了一波上涨，吸引了685万新股民在10月份纷纷开户。在这股热潮中，多个投顾机构与短视频平台合作，争相展开直播，涨粉引流，一时间以炒股为主题的直播节目在短视频平台上越发泛滥。
各投顾机构间为吸引用户，其中不乏违规操作，包括出现明示或暗示投资收益，传播虚假信息、误导甚至欺诈投资者等违规现象。
记者看到，为了展示平台实力，高能云将对个别客户的采访、聊天内容制作成视频在视频号等平台进行宣传，“一票大赚32.5万元”“一天赚回服务费”“4个月时间，让你账户+70%收益”等宣传语极具诱导性。
记者以投资者的身份通过短视频、直播链接添加了高能云某位直播老师助理的企业微信后，对方也给记者发来了个别客户以受益者的名义对高能云炒股软件作出的推荐视频，暗示记者“选对机构和服务，少走弯路。”
高能云工作人员介绍称，交费12800元/年，成为VIP合作客户后，每次老师会明确给到一只股票，“无需你做任何选择题，给你提示精准的买卖点……简单轻松跟就可以了。”结合对方发来的多名客户股票大涨的“喜报”，很容易给投资者营造“跟着买就能赚钱”的假象。
证券业协会官网信息显示，高能云的从业人员数为693人，其中118人为证券投资咨询(投资顾问)，其余的575人为一般证券业务从业人员，也就是直接和客户对接的投顾老师助理。
监管部门对投顾机构违规荐股等相关行为一直保持着“零容忍”的态度。
2024年12月11日，国家网信办发文表示，今年以来，国家网信办对网上金融信息乱象保持高压严打态势，会同相关部门处置一批在抖音、快手、微博、微信等平台上从事非法荐股、非法金融中介等活动的账号，清理金融领域引流类及诱导性违规信息，加大对无资质从事金融相关业务的网站及账号的处置处罚力度。
不少投顾机构已因为直播踩“红线”收到来自证监系统的罚单。据记者不完全统计，在刚刚过去的2024年，共有10家投资咨询机构被监管“点名”通过短视频、直播这类自媒体展业过程中存在违规行为，被采取了责令改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告以及暂停新增客户等行政监管措施。
违规荐股被“双罚”
新年伊始，地方证监局对证券投资咨询机构继续从严监管。浙江证监局2025年首份针对投顾违规直播的监管“罚单”开给了高能云。
记者注意到，2024年12月20日，浙江证监局曾对高能云的员工陆某某下发一张行政监管决定书，指出陆某某在杭州高能云科技有限公司从业期间，使用相关网络账号以直播及上传私自录制的视频等方式违规推荐股票及提供投资建议，决定对陆某某出具警示函的监督管理措施，并将其记录在证券期货市场诚信档案中。
近一个月后，针对高能云的“罚单”也在近日落地。从监管披露信息来看，高能云在违规荐股方面被查处的问题不止一个。
浙江证监局指出，经查，高能云公司存在以下违规事项：部分员工在营销宣传过程中存在夸大、误导性营销宣传及缺乏风险提示、暗示收益情形；部分未登记为证券投资顾问的员工向客户提供证券投资建议；部分未登记为证券投资顾问的员工参与直播并暗示推荐个股的情形；个别投资顾问使用相关网络账号以直播及上传私自录制的视频等方式违规推荐股票及提供投资建议，公司对投资顾问及其执业行为未实施有效管理。
对以上违规行为，浙江证监局决定对高能云公司采取责令改正、责令处分有关人员的行政监管措施，要求该公司应在收到决定书之日起10个工作日内，根据公司有关制度规定，作出处分陆某某的决定，并在作出决定之日起3个工作日内向该局书面报告。
“你公司应切实增强合规意识，规范展业行为，杜绝违规行为再次发生。”浙江证监局在决定书中这样要求。记者关注到，工商信息显示，2024年10月份，高能云公司新增软件著作权，软件名称为“投顾服务智能合规稽查系统V1.0。”
上述系统是否可以检测投顾服务中类似违规荐股行为？相关系统的上线对于公司的合规工作水平有何提升？目前违规事项的整改情况如何？就相关问题记者向高能云发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。
http://www.xfrb.com.cn/article/caijing-zj/13015236378363.html