继分公司后，百瑞赢总公司被罚暂停新增用户。江苏证监局发布的监管决定书显示，百瑞赢公司存在在业务推广过程中，营销人员运用客户盈利案例、展示客户称赞感谢截图、过往推荐股票的业绩等开展营销宣传含有存在一定误导性和暗示收益的内容等多项问题。
近日，因误导性营销宣传、直播合规管控不到位、员工无证展业等6项违规，江苏证监局对江苏百瑞赢证券咨询有限公司（简称“百瑞赢”）采取责令改正、暂停新增客户6个月的监管措施，在验收合格后方能新增客户。
在投顾行业中，误导性营销、暗示收益这类违规行为一直被明令禁止，但仍有不少打擦边球的操作。江苏证监会在罚单中指出，百瑞赢在业务推广过程中，营销人员存在运用客户盈利案例、展示客户称赞感谢截图、过往推荐股票的业绩等开展营销宣传含有存在一定误导性和暗示收益的内容。可见利用“客户盈利案例”“客户称赞感谢截图”进行营销这类操作将被监管关注和打击。
继分公司后，总公司被罚暂停新增用户
江苏证监局发布的监管决定书显示，经查，该局发现百瑞赢公司存在以下问题:
一、在业务推广过程中，营销人员运用客户盈利案例、展示客户称赞感谢截图、过往推荐股票的业绩等开展营销宣传含有存在一定误导性和暗示收益的内容;
二、通过直播开展业务推广中合规管控不到位,个别员工未经报备自行开展网络直播,并在直播过程提供涉及具体个股的投资建议;
三、向部分客户提供投资建议时,未说明合理的依据,部分未告知客户证券投资顾问的姓名及其登记编码;
四、部分未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向客户发送投资建议,或以证券投资顾问名义向客户发送投资建议;
五、公司投诉处理机制不健全,未及时、妥善处理客户投诉事项;
六、对个别客户提供证券投资顾问业务过程中,执行适当性管理存在不足。
就此，江苏证监局决定对该公司采取责令改正、责令暂停新增客户6个月的行政监督管理措施。江苏证监局要求百瑞赢采取有效措施对上述问题进行整改,整改期间需按月向该局报送整改报告。暂停新增客户期满后,该公司应当向该局书面申请,经江苏证监局整改验收完成后,方可新增客户。
据官网介绍，江苏百瑞赢证券咨询有限公司成立于1999年11月，同年获得中国证券监督管理委员会颁发的首批证券投资咨询执业资格证书。百瑞赢原名“上海新资源证券咨询有限公司”，2016年更为现名，目前注册资本2000万元，于永中持股95%，为公司实控人。
作为一家已开业25年的老牌投顾机构，记者梳理发现，百瑞赢是收罚单的“常客”，自2016年更为现名以来，公司已累计收到7张监管罚单。从违规事项来看，误导性营销宣传、个别员工无证展业等多类问题反复出现。从监管采取的措施来看，其中前5张罚单的监管措施均是“责令整改”，后升级为“责令增加内部合规检查次数”。最近一次则直接被责令暂停新增用户。
有行业人士表示，金融机构被监管责令一段时间内暂停新增用户，要么是违规程度比较严重，要么是有关违规行为已多次被查却整改不到位，属于“屡罚屡犯”、“罚了又犯”。这种情况下通过监管升级，是为了提高相关机构的合规水平。
据证监会官网2025年1月披露的最新证券投资咨询机构名录，截至2024年12月底，全国有78家证券投资咨询机构，其中共有21家被采取暂停新增客户监管措施。值得注意的是，江苏百瑞赢证券咨询有限公司合肥分公司已在名单中。
继分公司后，如今百瑞赢整体被责令暂停新增用户半年，对公司对经营发展影响几何？就相关问题记者向百瑞赢发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。
员工直播荐股被警示，误导性宣传现象仍存
此次百瑞赢被查处的问题共涉及6方面，其中“通过直播开展业务推广中合规管控不到位”方面问题是监管整治的重点之一。
据悉，2024年9月下旬以来，在系列资本市场利好政策的刺激下，A股交易活跃度上升，大量新股民涌入证券市场。短视频直播间近年来逐渐成为投顾机构重要的获客渠道，也成为新股民下场前寻找投资顾问服务的第一站。
然而，面对这波“破天富贵”，却有部分持牌投顾机构在直播间中出现推荐个股、虚假宣传、误导性宣传等行为，部分视频平台直播荐股抬头，引发个股异常波动，且部分“荐股”账号私下引流到第三方渠道，涉嫌存在违法违规行为。
“直播荐股”的合规问题很快引起监管关注，多家存在违规展业行为的持牌投顾机构收到罚单。记者注意到，2024年12月，百瑞赢的员工李某因其在百瑞赢公司任职期间，未经公司报备私下进行自媒体直播并提供个股投资建议的违规行为，被江苏证监局出具警示函。
时隔一个月，针对百瑞赢的机构罚单落地，其被查处的问题之一便是个别员工未经报备自行开展网络直播,并在直播过程提供涉及具体个股的投资建议。监管直指其合规管控不到位。
此外，监管还再次点名了百瑞赢误导性营销宣传的问题。
《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，证券公司开展证券投资顾问业务过程中“禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益”。
在对百瑞赢对最新罚单中，监管指出，在业务推广过程中,百瑞赢对营销人员运用客户盈利案例、展示客户称赞感谢截图、过往推荐股票的业绩等开展营销宣传，也属于含有存在一定误导性和暗示收益的内容，为误导性营销宣传划定了更为明晰的“红线”。
值得一提的是，记者发现，近日百瑞赢投顾人员在展业过程中，利用“过往推荐股票的业绩”“客户称赞感谢截图”进行营销这类操作仍然存在。
近日，记者以投资者的身份联系了百瑞赢的一名工作人员，后被拉进一名投顾老师的“实战群”中。在群中，认证为百瑞赢投顾人员的企业微信账号发布多条其他用户的称赞信息来进行营销宣传，称某用户表示这位老师推荐的票“比很多机构付费的票都好”，并晒出了【点石成金】群中1月份“福利票”的最大涨幅情况，以吸引网友购买其付费服务。
此外，记者注意到，互联网平台上关于百瑞赢的消费者投诉信息不少，多和百瑞赢宣传“推荐股票能赚钱”、“带散户抓强势牛股”等，以此诱导客户购买付费服务有关。不少用户反映付费后发现实际情况与工作人员此前宣传的并不相符。
啄木鸟投诉平台2024年10月数据显示，当月收到有效投诉2025条，金融理财投诉最集中，达1254条（61.9%），尤其百瑞赢证券咨询被指存在虚假宣传、诱导消费、服务缺失及退款难等问题。网友还表示，百瑞赢证券咨的会员费的价格也收取不合理，并存在拖延或拒绝退款。
2月6日，中国消费者协会在《2024年全国消协组织受理投诉情况分析》中也点名，金融消费领域违规荐股等乱象屡禁不止，部分证券投资咨询机构通过虚假宣传、暗示或保证收益等手段，诱导消费者支付高额“服务费”。投顾机构的此类问题已引发多方关注。
在行业人士看来，投顾机构违规频发源于部分机构合规机制不健全和对短期利益的追逐。目前，多数投顾机构过于依赖投资顾问业务，盈利模式较为单一。合规压力和市场竞争下，投顾行业进入“洗牌期”，行业内的“劣质”机构将加速出清，只有及时寻求转型的机构才有出路。未来，投顾机构需要找准定位，提升专业能力，合规展业。
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